16. yüzyılda Rusya’ya kaos hakimdir. Korkunç İvan (Pyotr Mamonov) kıyamet gününün yaklaştığına inanmaktadır. Mutlak gücü elinde bulunduran ve kutsal bir görevi olduğuna kâni olan İvan, hükümranlığı altındakilere tam anlamıyla kan kusturmaktadır. İvan’ın yakın arkadaşı olan dinî lider Psikopos Philip (Oleg Yankovskiy), Çar’ın zorba yönetimine isyan eder.