Harry Caul, özel bir izleme şirketinin sahibidir. Elinde bulunan ekipman ve üstün gözlem kabiliyeti sayesinde, sektörün en aranan adamlarından biridir. O ve meslektaşı Stan, bu kez zorlu bir Iş almışlardır. Yapmaları gereken, genç bir çiftin gürültülü ve kalabalık bir mekanda buluştuktan sonra aralarında geçen konuşmayı kaydetmektir. Ancak kaydı aldıktan sonra, bu çiftin hayatının tehlike altında olduğunu, hatta daha önce aldığı bir işe dahil olan üç kişinin ise hayatlarını kaybetmiş olabileceklerini düşünmeye başlar. Şimdi bir karar vermelidir: ya profesyonel bir biçimde kaydı sahibine teslim edecektir, ya da kendi hayatını da riske atarak bu genç çiftin hayatını kurtarmak için harekete geçecektir.